Opciones Estrategias De Trading Cómo Hedge Eventos Conocidos

Opciones Estrategias de Trading: Cómo Hedge Eventos conocidos Randy Frederick Puntos clave Uno de los mejores y más comunes usos de las opciones es la protección de las posiciones de capital contra movimientos adversos. Pero, ¿pueden ser utilizados para protegerse contra los dos eventos conocidos y desconocidos? Exploraremos cuando las estrategias de opciones de comercio podrían ser apropiadas y cómo establecer una cobertura contra la mala noticia inesperada. Una de las razones que encuentro interesantes opciones para el comercio es la abundancia de opciones disponibles. Hay diferentes vencimientos, precios de ejercicio, productos y estrategias (es decir, las estrategias basadas en muchas variables diferentes, como valor de tiempo, la volatilidad y las tasas de interés). ¿Pero es posible con el uso de algunas o todas estas características para la construcción de una estrategia de negociación de opciones que protegerse contra la mala noticia y mdash; ya sea esperado o inesperado? La respuesta es sí y no. Vamos a explorar esto un poco más. Eventos conocidos o eventos desconocidos En los mercados como en la vida, a menudo hay "incógnitas conocidas" y "desconocidos desconocidos". A veces, sabemos cuando un evento se va a producir; simplemente no sabemos cuál será el resultado. Ejemplos de estos "desconocidos conocidos" son los siguientes: Los informes de ganancias Resultados de los ensayos de Drogas o FDA opiniones del panel Informes económicos Decisiones de política monetaria Resultados electorales Otras veces, no sabemos lo que va a ocurrir, cuándo va a ocurrir, o incluso si se va a producir. Estas incógnitas desconocidas a veces se llaman "Negro Cisnes", e incluyen: Fusiones y adquisiciones anuncios Ataques terroristas Mal funcionamiento de cambio (es decir, de Flash Crash) La mayoría de los desastres naturales Abuso de información privilegiada o de fraude financiero ¿Cuándo puede protegerse? Podemos protegerse contra incógnitas conocidas, pero no contra desconocidos desconocidos. Podemos protegerse contra un desconocido conocido de una manera rentable mediante la selección de la estrategia adecuada y seleccionando una fecha de caducidad que cae después del evento en particular. Por otra parte, con un desconocido, sería totalmente un costo prohibitivo para mantener un estado constante de la cobertura contra todos los posibles eventos adversos, con resultados inciertos que pueden o no siempre pueden suceder. Así que con esto en mente, vamos a centrarnos en la cobertura de las incógnitas conocidas. La creación de un seto Paso 1: El primer paso para establecer una opciones cubrirse contra un desconocido conocido es determinar cuándo ocurrirá el evento. Para ello, todas las incógnitas conocidas que he enumerado anteriormente se pueden encontrar en Schwab en los siguientes lugares: Los informes de ganancias Schwab & gt; Investigación & gt; Stocks & gt; Ticker Resultados de los ensayos de Drogas o FDA opiniones del panel Schwab & gt; Investigación & gt; Stocks & gt; Ticker & gt; Noticias Informes económicos Schwab & gt; Investigación & gt; Mercados & gt; Calendario & gt; Económico Decisiones de política monetaria Schwab & gt; Investigación & gt; Mercados & gt; Calendario & gt; Económico